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上海社保借款企业无力偿还 风险转嫁商业银行(转载)

2021-11-03 11 bkywlkj

世纪经济报道)

    “今年1月份的信贷投放同比肯定超过去年1月份,这与社保资金的清收有关。”2月1日 ,上海一家国有银行的信贷人士透露了这一敏感信息 。

    这位人士所在的银行 ,正为上海社保清收违规委托贷款而忙碌 。在社保基金案发前,上海社保通过银行发放了大量的委托贷款,但由于这批至今未曾披露的贷款资金的清收数额巨大 ,绝大部分借款企业都无力在短时间内偿还本金与利息,于是相当部分欠款就转变成部分商业银行的自营贷款。

    号称中国乃至亚洲最大的购物中心——上海正大广场高达25亿元的社保委托贷款由此得以暴露。本报记者在调查中发现,在有关方面的斡旋下 ,一个由交通银行为牵头行 、由五六家银行参与的银团贷款项目,近期将为正大广场提供迫在眉睫的还款资金 。

    虽然银行界均认为接盘正大广场仍算是一笔不错的买卖,但正大广场长久以来经营不善的记录 ,以及房地产周期带来的投资风险,仍然不可小觑。在目前尚未掌握的其他案例中,非商业因素的考虑将起多大的作用 ,也值得考量。

    借社保还银行,借银行还社保

    “在社保清收风暴中,正大广场是其中的一个大户 。 ”一位股份制银行高层透露 ,2006年正大广场的投资方通过委托贷款的方式 ,从上海社保借款25亿元人民币。当其时,正大集团急需偿还大量的银行债务。

    与东方明珠 、上海国际会议中心并肩屹立在黄浦江畔的正大广场,曾是上海引进外资的一个“标志性 ”项目 ,但由于资金问题,不仅建设进程坎坷,经营业绩亦有待改善 。

    正大广场投资规模约为4.5亿美元 ,总建筑面积达24.1万平方米,楼层共13层,地上10层 ,地下3层。该项目于1993年开工建设,但1997年由于贷款不到位而停工。后在上海市有关政府部门的帮助下,以上海陆家嘴集团为桥梁 ,用股权转让的方式,获得了5000万美元的中国国内银行贷款 。2002年上半年,正大集团二次融资 ,工商银行上海分行取代陆家嘴集团和重组后的新泰国银团 ,向正大集团提供了总计1.6亿美元左右的贷款。

    “到了2006年,正大集团需要陆续偿还早期的各种币种贷款,资金压力相当大。”上述银行人士透露 ,正大集团通过关系找到了上海社保,并通过一家股份制银行,获得了委托贷款 。

    当时 ,社保方面给正大广场资产的评估是50多亿元,按照50%左右的抵押率,社保发放了25亿的5年期委托贷款 ,利率是按照同期银行利率水平上浮10%,大约7%以上 。

    社保案发后,正大广场的社保资金借款清收首当其冲 ,但正大广场显然无力还款。于是在有关方面的协调下,以交通银行为牵头行,其余四五家银行参与组成银团贷款 ,以正大广场的房产作为抵押 ,向其提供一笔期限为8年、金额约25亿元的长期贷款。据银行人士透露,这笔贷款近期即将发放 。

    保证借款企业资金流正常

    通过银行以委托贷款形式进行投资的社保资金到底有多大规模,上海有关方面至今未予披露。但这当中大部分的资金投向了房地产 ,则是已经公开的事实。

    一位国有商业银行人士认为,目前清收的部分委托贷款,存在的问题主要是抵押率过高(比如超过7折) ,风险问题较小,但同样违反国家关于社保资金的投资规定 。

    上述人士说,从2006年底至 海企业年金中心陆续向部分借款人发放“归还贷款通知” ,要求清偿本金与利息,并要求2月份清收结束,现在银行都在忙这件事情。

    “清收的力度很大 ,我们要跟企业(委贷中的借款人)一家一家谈,要求快速解决。 ”一家股份制银行高层说 。清收委托贷款将直接导致房地产企业财务危机,为了解决这个问题 ,目前银行采取的主要的处置方式 ,包括抵押资产变现、债务重组以及再融资。如果房地产项目公司前景还不错,商业银行将其转化为自营贷款,也就是所谓的贷款重组;但如果房地产项目实力不济 ,将要求其变卖资产,如出售房产 、项目和其他资产,尽快偿还资金。

    根据上海市《银团贷款合作公约》的约定 ,对融资总额超过10亿元人民币或等值外币的中长期贷款原则上要求组织银团贷款 。所以,对于委贷规模较大的项目将采用银团贷款方式,而金额小的委贷项目则由单一银行接盘。

    值得注意的是 ,一位银行人士透露,此次社保资金清收的一个重要原则是:保证借款企业资金流的正常运行,稳定度过目前的紧张时期。

    银行风险预期非常乐观

    在这场清收风暴中 ,银行资金的大规模介入,是否会引起风险转嫁?

    银行界人士的乐观超乎了想象,甚至不少银行都在争夺贷款重组项目 。这部分的贷款规模目前无法掌握 ,但一位国有商业银行人士分析 ,今年1月份信贷投放同比肯定超过2006年1月份,其中的原因肯定包括为弥补社保资金抽走后所造成的企业资金短缺,而由商业银行接盘的部分贷款 。

    “(银行)主要是配合政 府 ,一方面是希望与政 府保持较好的关系,另一方面是如果项目情况良好,银行也愿意转化为自身的贷款。”参与正大广场银团贷款的一位银行界人士说。

    一位国有商业银行上海分行对公业务负责人告诉记者 ,原来很多不“违规”的社保委贷,抵押资产多为商业地产,其资产抵押率还是比较低的 ,所以,目前变现的可能性很大 。而且很多项目产权比较清晰,可以通过拆零变现的方式 ,从而照顾更多的利益。

    一位上海市金融系统人士指出,上海市政 府此前公开要求连本带利收回委贷,关键是借款条件与方式是否与现有政策相符。“如果相符 ,没理由认为银行不能向涉及的企业贷款 。而且 ,大家齐心合力,小心渡过难关,也是一件好事 ,防止市场失灵。 ”

  韩正8是前几天表态说全部收回了吗?

相关标签: # 正大 # 贷款 # 银行 # 社保 # 清收

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